Fipto, la plateforme de paiements et de trésorerie B2B alimentée par des stablecoins, vient d’annoncer un partenariat stratégique avec Spiko Finance SAS. Cette collaboration, officialisée le 5 octobre 2026, permet désormais aux entreprises clientes de convertir leurs soldes inactifs en stablecoins vers des fonds monétaires UCITS réglementés. Une innovation qui comble le fossé entre les règlements en stablecoins disponibles 24/7 et les produits traditionnels de gestion de trésorerie, limités aux jours ouvrés.

Une solution pour optimiser les liquidités en stablecoins

Patrick Mollard, CEO et cofondateur de Fipto, souligne que cette alliance répond à un besoin crucial : « L’argent doit se déplacer dès que l’entreprise en a besoin, sans rester inactif le reste du temps. Grâce à cette intégration, les flux de trésorerie sont automatisés, qu’ils soient déclenchés par un trésorier, une règle prédéfinie ou, à terme, un agent IA. »

Trois fonds de Spiko sont désormais accessibles aux clients de Fipto :

  • Le Spiko EU T-Bills Money Market Fund (EUTBL), acceptant les souscriptions en euros et EURC, avec un rendement annualisé net de 2,09 % (référencé sur l’ESTR).
  • Le Spiko US T-Bills Money Market Fund (USTBL), compatible avec les soldes en USDC, offrant un rendement de 3,37 % (référencé sur le Federal Funds Rate).
  • Le Spiko Amundi Overnight Swap Fund (classe EUR), accessible depuis les soldes en euros, avec un rendement de 2,84 %, la gestion des actifs étant déléguée à Amundi.

Un avantage majeur de ces fonds réside dans leur capitalisation quotidienne, y compris le week-end. Ainsi, les montants placés avant la clôture du vendredi continuent de générer des intérêts jusqu’au dimanche.

Une infrastructure réglementaire solide

Du côté de la conformité, Fipto dispose d’une licence d’Institution de Paiement délivrée par l’ACPR et d’une autorisation CASP MiCA de l’AMF. Spiko Finance SAS, quant à elle, est une société d’investissement agréée par l’ACPR, tandis que les fonds sont approuvés UCITS par l’AMF. Les actifs des fonds sont détenus en garde chez CACEIS Bank, sans garantie de dépôt.

Un marché en pleine mutation

Cette initiative s’inscrit dans un contexte où les entreprises européennes adoptent massivement les stablecoins pour leurs opérations de trésorerie, un mouvement accéléré par l’entrée en vigueur du règlement MiCA. Par ailleurs, les gestionnaires d’actifs réglementés cherchent à attirer les entreprises crypto-native disposant de capitaux de travail importants en stablecoins, mais jusqu’ici sans accès simplifié à des solutions de rendement.

La concurrence est toutefois présente, avec plusieurs acteurs proposant des produits de rendement soutenus par des fonds monétaires ou des T-bills, principalement destinés aux clients particuliers ou semi-institutionnels. Fipto et Spiko se distinguent en ciblant spécifiquement la trésorerie opérationnelle, souvent inactive pendant quelques heures ou jours en raison des délais de règlement plus rapides des stablecoins par rapport aux capacités de déploiement des liquidités par les contreparties.

Un défi à relever : la liquidité

Un point à surveiller concerne le délai de rachat des fonds, compris entre un et deux jours ouvrés. Cette contrainte pourrait poser problème pour les trésoriers nécessitant un accès immédiat aux fonds. Malgré cela, cette innovation marque une étape importante dans l’évolution de la gestion financière des entreprises, en intégrant pleinement les stablecoins dans les stratégies de trésorerie traditionnelles.

Cette collaboration entre Fipto et Spiko illustre parfaitement comment les fintechs européennes repensent les infrastructures financières pour s’adapter aux nouvelles réalités économiques et technologiques.